Ciudad de México, 19 de octubre de 2025.– Aeroméxico, la aerolínea bandera del país, anunció oficialmente su retorno al mercado bursátil nacional e internacional mediante una Oferta Global que contempla la emisión de 11 millones 727,025 American Depositary Shares (ADSs) en Estados Unidos y 27 millones 463,590 acciones ordinarias en México. Cada ADS representará 10 acciones ordinarias de la compañía.
De acuerdo con el informe enviado al público inversionista, la operación se dividirá en un componente primario y otro secundario. El primero comprende 7 millones 394,409 ADSs y 7 millones de acciones ordinarias, mientras que el componente secundario incluye 4 millones 332,916 ADSs y 20 millones 463,590 acciones ordinarias ofrecidas por accionistas actuales, entre ellos los hermanos Eduardo, José Antonio y Rafael Tricio Haro, así como Valentín Díez Morodo.
La aerolínea precisó que Delta Air Lines, su socio estratégico y actual accionista, no participará en la venta y ha firmado un contrato de permanencia (lock-up agreement) con vigencia de cuatro años.
De forma paralela, Aeroméxico prevé realizar una colocación privada con PAR Capital Management, que adquirirá alrededor de 25 millones de acciones ordinarias a un precio equivalente al 95% del valor de la oferta pública inicial. Ambas operaciones se concretarán de manera simultánea, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales.
El rango de precio estimado para la oferta pública inicial será de entre 18.00 y 20.00 dólares por ADS en Estados Unidos, y su equivalente en pesos mexicanos —de entre 1.80 y 2.00 dólares por acción— en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Además, los intermediarios colocadores dispondrán de una opción de 30 días para adquirir hasta 2 millones 171,050 ADSs adicionales.
Aeroméxico ha solicitado la cotización de sus ADSs en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y de sus acciones ordinarias en la BMV, ambas bajo la clave de pizarra AERO. Entre los intermediarios líderes destacan Barclays, Morgan Stanley, J.P. Morgan y Evercore ISI en Estados Unidos, mientras que en México actuarán Barclays Capital Casa de Bolsa y Morgan Stanley México.
Este paso representa el cumplimiento de uno de los compromisos adquiridos tras su salida del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, proceso que concluyó oficialmente el 22 de diciembre de 2022, cuando la Corte del Distrito Sur de Nueva York aprobó la reestructura de la aerolínea y sus subsidiarias.
Durante ese año, Aeroméxico llevó a cabo una oferta pública de adquisición de acciones —entre el 11 de octubre y el 8 de noviembre de 2022— a un precio de 184.78 pesos por acción, como parte del proceso de reorganización que permitió su estabilización financiera.
El retorno de Aeroméxico a la Bolsa Mexicana de Valores, previsto para concretarse este año, marca una nueva etapa para la compañía, que busca consolidar su posición en los mercados de capital tras superar uno de los periodos más complejos de su historia.
Con información de A21
