CDMX, 28 de agosto de 2024.- De acuerdo con los estudios
económicos de Engen Capital, el valor de mercado de la industria del plástico habría
sido de USD 33 mil millones en 2023, lo que se da en circunstancias en que el
PIB nacional creció 3.2% en ese año, el cual se ubicó en casi USD 9 mil
millones en 2023 y representando 2.4% del PIB manufacturero.
El PIB de esta industria representa ahora solamente 27% de
su valor de producción, lo que significa que el 73% del valor es cubierto por
los insumos intermedios (materias primas). Estamos ante una industria muy
intensiva en el uso de materias primas vs el 45% a nivel nacional. Su peso
relativo dentro de las manufacturas se ha reportado estable a lo largo del
tiempo.
Por casi tres décadas, su desempeño ha sido muy similar a la
media nacional, con un ritmo de 1.9% promedio anual en ambos casos durante
1994-2024. En 2023, esta industria retrocedió 2.8%. Las ventas de esta
industria se destinan mayormente hacia la industria automotriz (más de 26%),
seguida del comercio (16%). Durante 2019-2024, esta industria creció solo 0.9%
promedio anual y crece normalmente por encima del 1.4% del PIB nacional.
Después de su caída de 2023, esta industria podría avanzar por encima de la media
nacional durante 2025-2030, apoyado por el buen desempeño esperado del sector
automotriz.
En 2023, el valor nominal de las ventas de la industria de
plásticos fue de MXN 370 mil millones. Estas ventas retrocedieron 7.4% nominal
en ese año, su peor número en muchos años, misma que se da tras dos buenos
años: 19.1% en 2021 y 11.6% en 2022. Parte de este mal desempeño se explica por
una caída en sus exportaciones en 2023 y por la apreciación cambiaria. En
ventas nominales, su principal segmento es autopartes de plástico, con MXN 85
mil millones, pesando 23.0% de su total y perdiendo peso desde 24.7% en 2022.
El segundo segmento en ventas es bolsas y películas flexibles, con 21.0% del
total del sector. Tras su -7.4% en sus ventas de 2023 (plástico), en el periodo
enero-mayo de 2024 cayó 4.2% anual, extendiéndose sus caídas por dos años
consecutivos. En 2023, sus nueve segmentos reportaron contracciones y en este
año seis siguen a la baja, destacando la caída de 17.0% en espumas y productos
de poliestireno y 15% en botellas de plástico. Autopartes de plástico avanza
(2.1% anual en enero-mayo de 2024).
Mientras el PIB de esta industria se caía 2.8% en 2023, el
crédito bancario reportó un crecimiento de 1.9% real en ese año, algo mejor que
la media nacional (+1.1%). Muchas industrias observaron caídas en el crédito
durante 2023.
Al mes de junio de 2024, el saldo del portafolio de crédito
comercial hacia esta industria se ubicó en más de MXN 29 mil millones. Su valor
en términos reales observa una tendencia a la baja y solo en junio observó
cierto repunte. Su nivel real está levemente por encima de sus máximos
registrados a principios de 2020. En el primer semestre de este año, el crédito
a esta industria retrocedió -7.8% real anual, ligando once meses consecutivos a
la baja (en junio solo cayó 1.3%). Estimamos que en este año se reporte una
contracción del crédito a esta industria de 5.2% real.
Comparado con sus históricos de hace tres décadas, esta
industria reporta un bajo nivel de apalancamiento: su crédito representó 15.6%
de su PIB en 2023, ligeramente por encima del 13.3% de la media nacional. Su
PIB representa 0.5% del PIB nacional y su crédito pesa 0.6% del crédito
nacional. En consecuencia, es una industria algo equilibrada en el crédito. Las
instituciones financieras pueden canalizar más crédito a esta industria, sin
poner en riesgo el perfil del sector. Como la nacional, su cartera vencida es
muy baja y es una de sus fortalezas.
Las exportaciones de la industria de plásticos ascendieron a
USD 10 mil millones durante 2023, retrocediendo 6.1% en ese año. Se trató de
una caída moderada, considerando que venía de dos años con ritmos elevados:
23.7% en 2021 y 15.4% en 2022. A nivel de las 60 industrias exportadoras del
país (información de Banxico), esta industria ocupó el 11avo lugar durante
2023, cuando hace menos de dos décadas ocupaba el puesto 15 (2006). A mediano
plazo, se esperan avances aceptables en sus exportaciones.
Las exportaciones de plásticos representan actualmente 1.7%
del total nacional (estimado 2024). Ha perdido peso, solo marginalmente, a lo
largo del tiempo. Es una industria relativamente intensiva en exportaciones,
aunque solamente 30% de sus ventas se destinan hacia el mercado externo. El
resto es para el mercado interno. Sexenio tras sexenio, sus exportaciones han
crecido algo similar que la media nacional.
Sus importaciones siguen en ascenso (casi USD 23 mil
millones en 2023). Esta industria reportó un déficit comercial cercano a los
USD 13 millones en 2023, su máximo histórico y mostrando una tendencia
creciente.
Fuente: Engen Capital.
Recibe las noticias más
importantes de la industria en tu email
