CLEVELAND, Estados Unidos, 22 de julio de 2024.-
Cleveland-Cliffs Inc. (conocido simplemente como “Cliffs”) anunció la firma de
un acuerdo definitivo para adquirir Stelco Holdings Inc. La adquisición
confirma el compromiso y el liderazgo de Cliffs en la producción integrada de
acero en América del Norte, y también incorpora 1,800 empleados adicionales del
sindicato United Steelworkers (“USW”) a la fuerza laboral de Cliffs.
La transacción implica un valor empresarial total de
aproximadamente USD $2.5 mil millones (CAD $3.4 mil millones) para Stelco. Cliffs
tiene una línea de visión clara para lograr aproximadamente $120 millones de
dólares en ahorros de costos anuales estimados sin impacto en los empleos
sindicalizados. Se espera que la adquisición sea inmediatamente acumulativa
para 2024 y 2025. Una vez completada la transacción, los accionistas de Cliffs
poseerán aproximadamente el 95% y los accionistas de Stelco poseerán
aproximadamente el 5% de la compañía combinada, sobre una base totalmente
diluida.
Stelco es una siderúrgica integrada que consta de dos sitios
operativos, ambos ubicados en la provincia de Ontario: Lake Erie Works, la
instalación de fabricación de acero integrada más nueva y de menor costo en
América del Norte; y Hamilton Works, una instalación de acabado y fabricación
de coque. Stelco envía anualmente aproximadamente 2.6 millones de toneladas
netas de acero laminado plano, principalmente acero laminado en caliente, a
clientes de centros de servicio. La adquisición de Stelco amplía la presencia
de producción de acero de Cliffs y duplica su exposición al mercado spot de laminado
plano, con ventajas de costos en materias primas, energía, atención médica y
divisas. Stelco agrega capacidades que complementan las operaciones y la
cartera de productos existentes de Cliffs, al tiempo que diversifica su base de
clientes en los sectores de la construcción y la industria. La transacción
brinda importantes oportunidades de integración, generando sinergias asociadas
con las compras, los gastos generales y los gastos relacionados con las
empresas públicas.
Una vez cerrada la transacción, se espera que Stelco
continúe sus operaciones como una subsidiaria de propiedad absoluta,
preservando el nombre y el legado de la empresa.
Lourenco Goncalves, presidente del directorio, presidente y
director ejecutivo de Cliffs, afirmó: “Quiero reconocer en primer lugar a
Alan Kestenbaum y al equipo de Stelco por el notable cambio que ejecutaron en
Stelco, convirtiendo lo que era un activo de bajo rendimiento bajo la propiedad
anterior en una empresa muy rentable y orientada a las ganancias. En el
proceso, restauraron el orgullo nacional canadiense asociado con Stelco, y
vamos a continuar así. Hicimos este acuerdo como debe hacerse, alcanzando un
acuerdo respetuoso entre las dos partes que mantiene los intereses nacionales
en primer plano y reconoce la importancia de la fuerza laboral. El valor
empresarial de esta transacción es significativamente menor que el costo de
construir una planta de reemplazo equivalente en los Estados Unidos, y la
estructura de costos es menor que la que nos proporcionaría una nueva planta
estadounidense. Stelco es una empresa que respeta al sindicato, trata bien a
sus empleados y aprovecha sus ventajas de costos. Con eso, son una combinación
perfecta para Cleveland-Cliffs y nuestra cultura. Esperamos demostrar que nuestra
propiedad de Stelco será un beneficio neto para Canadá, la provincia de Ontario
y las ciudades de Nanticoke y Hamilton”.
Alan Kestenbaum, presidente ejecutivo de la junta y director
ejecutivo de Stelco, afirmó: “Estoy orgulloso de lo que hemos logrado en los
últimos siete años y del valor que hemos generado. Esta venta cristaliza una
CAGR del 32 % en una inversión en acciones ordinarias de Stelco desde nuestra
oferta pública inicial en 2017. Lo más importante es que hemos revitalizado a
Stelco y le hemos devuelto su estatus icónico en Canadá. Sé que Cliffs seguirá
desarrollando el excelente entorno de trabajo y de vida que hemos creado para
todos nuestros empleados y seguirá siendo un proveedor confiable para nuestros
valiosos clientes, al tiempo que mantiene la estatura y la reputación de Stelco
en Canadá y mantiene nuestros intereses nacionales canadienses. Uno de los
impulsores importantes de esta transacción fue recibir un puerto significativo ión
de la contraprestación en acciones de Cliffs. Tengo una fuerte creencia y
optimismo en el mercado del acero de América del Norte. Creo que Lourenco y su
equipo han creado una plataforma ganadora y tengo la intención de seguir siendo
un inversor en Cliffs durante mucho tiempo más, mientras él y su equipo
continúan desarrollando su plataforma y negocio”.
David McCall, presidente internacional de la USW, afirmó: “En
nombre de todos nuestros miembros, estoy entusiasmado por esta transacción y
orgulloso de apoyar un acuerdo que es excelente para la resiliencia de la
industria manufacturera y los empleos sindicales en América del Norte.
Cleveland-Cliffs tiene un historial comprobado de asegurarse de que el
sindicato siempre tenga un lugar en la mesa, y este acuerdo no fue diferente.
Estamos encantados de ampliar aún más nuestra ya excelente asociación entre
Cliffs y la USW”.
Beneficios para Canadá
Cliffs está entusiasmado por expandir su presencia actual de
1,000 empleados en Canadá, que consta de siete plantas de estampación y
herramientas y una ubicación de la empresa de procesamiento y comercialización
de hierro (FPT), todas en Ontario. La empresa se compromete a trabajar con las
partes interesadas y a ofrecer beneficios significativos a Canadá, Ontario y
las comunidades donde opera Stelco. El plan de Cliffs es hacer crecer el
negocio en Canadá y aprovechar el progreso que ha logrado Stelco en los últimos
años. En relación con esta inversión:
-La sede de Stelco permanecerá en Hamilton y el nombre y el
legado de Stelco se conservarán en Hamilton, Nanticoke y Canadá.
-Stelco continuará con sus importantes operaciones en
Hamilton y Nanticoke, realizará inversiones de capital de al menos 60 millones
de dólares canadienses durante los próximos tres años y planea aumentar la
producción de acero por encima de los niveles actuales en esas instalaciones.
-Stelco mantendrá niveles significativos de empleo en Canadá
y representación canadiense en el equipo de gestión.
-Reconociendo la importancia de las operaciones de Stelco
para las empresas de la región, Cliffs garantizará que se mantengan los
acuerdos existentes con los proveedores locales.
-Cliffs valora y continuará la colaboración de Stelco con la
Universidad McMaster y CanmetMATERIALS y mantendrá las cátedras de
investigación existentes con la Universidad McMaster.
-Cliffs respeta el compromiso de Stelco con el apoyo a la
comunidad y a las obras de caridad y se basará en ese legado aumentando el
apoyo a las obras de caridad en 2 millones de dólares canadienses al año, que
serán gestionados por el equipo de gestión de Stelco.
-Cliffs continuará la asociación de Stelco con Hamilton
Tiger-Cats y Forge FC y mantendrá su participación del 40 % en el capital
social y el contrato de arrendamiento principal de Tim Hortons Field. También
se mantendrá el programa de participación comunitaria, incluido el Programa de
tutoría de la escuela secundaria Tiger-Cats.
-Cliffs se compromete a operar el negocio y abordar la
sostenibilidad de una manera que respalde los Objetivos de Desarrollo
Sostenible de las Naciones Unidas (ODS de la ONU) y garantizará que las
operaciones canadienses funcionen de acuerdo con las prioridades de
sostenibilidad de la empresa.
La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los
respectivos directorios de Cliffs y Stelco. El directorio de Stelco formó un
comité especial de directores que, tras la revisión y consideración de la
transacción, recomendó por unanimidad que el directorio de Stelco aprobara la
transacción. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de
2024, sujeto a la aprobación de los accionistas de Stelco, la recepción de las
aprobaciones regulatorias y el cumplimiento de otras condiciones de cierre
habituales.
Fuente: Cleveland-Cliffs.
Recibe las noticias más
importantes de la industria en tu email
