México más resiliente a pesar de un complejo escenario global

Durante este evento, los directivos coincidieron en que Guanajuato tiene potencial para el nearshoring, debido a que se encuentra en el listado de las 5 inversiones más importantes en la industria automotriz.

Alejandro Padilla Santana, Director General Adjunto de Análisis Económico de Banorte, informó durante su ponencia “México más resiliente a pesar de un complejo escenario global” que, Guanajuato está en el top 10 de las entidades con mayor potencial para aprovechar el nearshoring con un 7.6 por ciento y seguirá como un imán para atraer inversión del sector automotriz en los próximos años.

De acuerdo con el análisis económico de Banorte derivado del Nearshoring, estiman que México podría obtener ganancias cercanas a los 168 mil millones de dólares en exportaciones durante los próximos 5 años (promedio anual: 33.6 mil millones) debido a esta tendencia. Esto correspondería únicamente al nearshoring, tras restar el efecto del crecimiento inercial. Dicho monto representaría 6.2 por ciento de las exportaciones no petroleras totales de 2022.

“A pesar de que este es nuestro escenario base, es muy importante advertir que existe una fuerte incertidumbre sobre los supuestos, dinámica y posibles efectos del nearshoring. Sobre todo, ya que cada vez se han sumado más empresas con anuncios de inversión, pero con un horizonte incierto sobre en qué tiempo podrían dar frutos. Por lo tanto, implica un rango amplio de posibles resultados y la necesidad de ser muy cautelosos. Con base en lo anterior, estimamos un rango entre US$84 mil millones hasta US$300 mil millones en el mismo periodo de cinco años, consistentes también con el análisis de sensibilidad”, se lee en el reporte de Banorte. 




¿QUE ESTÁ PASANDO EN EL MUNDO?

Alejandro Padilla expuso los tres principales factores que están provocando un entorno global desafiante, que es la recesión.

1. Riesgos geopolíticos:
-China-EU
-Elecciones 2024 (en México y Estados Unidos)
-Regionalización
-Guerra en Ucrania

2. Actividad económica
-Desaceleración
-Economías apalancadas
-Secuelas de la pandemia


3. Inflación
-Persistencia de presiones 

“Lo que se ha venido dando en México, puede tener un impulso adicional, simplemente porque ahora los inversionistas están considerando una gestión de riesgos que existen en el mundo. No nos podemos permitir que de repente tengamos estos cuellos de botella en las cadenas de suministro”, explica.


“La recesión es una realidad en el mundo, pero es una realidad muy diferente entre cada país. Veo un escenario mucho más complicado para Europa, en donde probablemente Reino Unido, Alemania. Por el contrario, Estados Unidos, según datos más recientes, sugieren que dicho país entrará en una fase de desaceleración en esta segunda mitad del año, pero probablemente podamos ver que puedan mitigar la recesión”, destaca Alejandro Padilla.

Destinos principales de las exportaciones mexicanas:
82% EU
3% China
2% Alemania
1% Canadá
1% Japón

Principales exportaciones de México:
Autos y vehículos de pasajeros (9%)
Computadoras 7%
Vehículos de transporte de mercancía (7%)
Autopartes (7%)
Monitores y proyectores (3%)

Durante su ponencia, el directivo informó que los sectores con mayor potencial para los siguientes años serán: agroindustria, automotriz, farmacéutica, electrónicos y economía del conocimiento (servicios especializados).


Desafíos que México deberá atender

Como todo cambio estructural, se requiere atender ciertos desafíos. Desde el punto de vista de los expertos de Banorte, esto se tiene que hacer de manera integral, a través de cuatro hélices: sector público (en sus tres niveles de gobierno), el sector privado, sector educativo y la sociedad. Para que el país pueda capitalizar de una manera importante las oportunidades provenientes del nearshoring deberá de mejorarse la infraestructura en distintos frentes (e.g. eléctrica, agua, carreteras, puertos, etc.); fomentar políticas públicas y privadas que incentiven la inversión; llevar a cabo mejoras en el estado de derecho; continuar la apuesta por la formación de capital humano; mejorar la competitividad; incrementar la productividad de los factores; e incluir otros estados o regiones que no forman parte actualmente de la cadena productiva que se ha formado para atender al sector exportador.


El análisis económico de Banorte mostró que México continuará beneficiándose de la inercia de su sector exportador, con aumentos nominales en las exportaciones no petroleras estimados entre US$35,186 millones y US$41,233 millones anual promedio hacia delante, independientemente del fenómeno del nearshoring. Sin embargo, gracias a múltiples factores (e.g. localización, ventajas demográficas, economías de escala, menores costos y una nueva manera de gestionar riesgos en la cadena de suministro global, entre otros), este nuevo paradigma podría representar ganancias adicionales cercanas a US$168 mil millones en exportaciones no petroleras durante los próximos cinco años, lo que implica un promedio anual de US$ 33.6 mil millones.

Alejandro Padilla cerró su ponencia argumentando que “es importante entender que el nearshoring representa un cambio estructural cuyos efectos más importantes podrían verse en el mediano y largo plazo”.