CDMX, 09 de noviembre del 2022.- El equipo de analistas de
investigación de Credit Suisse considera que el nearshoring es un impulsor
potencial de diversas industrias nacionales, entre ellas la inmobiliaria. En
octubre, Credit Suisse registró otros 10 sectores industriales que
tomaron papeles protagónicos en la atracción de inversiones: automotriz,
calefacción, ventilación, aire acondicionado, maquinaria, muebles, consumo,
plásticos, electrónica y textiles.
Las empresas con inversiones más destacables en México, de
cara a la deslocalización en el último mes fueron: Volkswagen, Flex
Americas, Continental, Bosch y Molex.
En el informe Mexico Nearshoring Tracker 2nd Edition se
identificaron 20 anuncios de inversión relacionados con el nearshoring con un
monto acumulado de US$2,050 millones (en línea con el promedio de enero a
septiembre), lo que eleva la cifra inversión extranjera directa a US$17,200 millones
(vs. IED de US$13,700 millones en 2021). La industria automotriz
continúa siendo el principal impulsor en términos de cantidad invertida,
con VW, Continental, Pirelli y Michelin anunciando nuevas inversiones; aun así,
no se debe pasar por alto un conjunto bastante diverso de anuncios este mes de
octubre en los sectores de HVAC, maquinaria, muebles, consumo, plásticos,
electrónica y, sorprendentemente, textiles.
El informe afirma que los OEM de automóviles han acelerado
los anuncios de inversión debido al avance de la transformación a automóviles eléctricos.
Destacan que tanto VW como Audi dieron a conocer inversiones para aumentar la
producción de EVs en México en próximos años, mientras que Mazda anunció que traerá
la producción del modelo CX3 desde Japón para el mercado nacional, y BRP inició
la construcción de su nueva planta de motocicletas eléctricas en el Bajío,
anunciada desde el año pasado.
Además, recalcan que las discusiones sobre la reforma
energética de México continúan en términos amistosos con Estados Unidos. En el
frente de la política comercial, ven como una noticia positiva el anuncio de
que EE. UU. supuestamente decidió no iniciar un panel de arbitraje con respecto
a la nueva ley del sector eléctrico de México; dicho panel podría dar lugar a
sanciones comerciales que podrían obstaculizar la actividad de nearshoring.
Los especialistas también hacen notar que las exportaciones
ya superan los niveles previos a la pandemia. Los datos de exportaciones
totales del 3T se publicaron el 27 de octubre, y muestran un crecimiento de +11.4%
contra el año anterior en términos reales y de +4.1% contra el 3T de 2019.
Por otro lado, un estudio de Bloomberg Intelligence encontró
que el sector de tecnología de EE. UU. tiene el potencial para reducir la
dependencia de la cadena de suministro China en un 20-40% para 2030 (aunque
se necesitan ecosistemas de suministro).
En el aspecto inmobiliario, según Jonathan Pomerantz, CIO de
MEOR, 18 empresas diferentes estaban buscando espacio en el mercado de bienes
raíces de Tijuana a partir del 3T de 2022, con 700 mil metros cuadrados en demanda
insatisfecha. Según las estimaciones de Credit Suisse, esto equivale a un año
de demanda de LTM y se compara positivamente con solo 418 mil metros cuadrados
en construcción.
Finalmente, en octubre, el índice FibraTC subió 4.3%, por
debajo del 11.9% de Mexbol. Dentro de los bienes raíces de México, Vesta tuvo
el mejor desempeño (+14.8%) seguido de Funo (+11.5%) y FibraMQ (+8.6%), mientras
que Terra, FDanhos y FibraPL quedaron rezagados (-0.6%, +1.2% y +3.6%, cada
uno).
Fuente: Credit Suisse.
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