Troy, Michigan, 28 de
febrero del 2022.- Cummins Inc. y
Meritor, Inc. han llegado a un acuerdo
definitivo por el cual Cummins adquirirá Meritor, líder mundial en soluciones
de tren motriz, movilidad, frenado, posventa y tren motriz eléctrico tanto para
los mercados de vehículos comerciales e industriales. Según los términos del
acuerdo, Cummins pagará $36,50 dólares en efectivo por cada acción de Meritor, por
un valor de transacción total de aproximadamente 3,700 millones de dólares, incluyendo
la deuda asumida y neto del efectivo adquirido.
'La
adquisición de Meritor es un hito importante para Cummins. Meritor es un líder
de la industria, y la adición de sus fortalezas complementarias nos ayudará a
abordar uno de los desafíos tecnológicos más críticos de nuestra época:
desarrollar soluciones económicamente viables con cero emisiones de carbono
para aplicaciones comerciales e industriales', dijo Tom Linebarger,
Presidente y Director Ejecutivo de Cummins. 'El cambio climático es la
crisis existencial de nuestro tiempo y esta adquisición acelera nuestra
capacidad para abordarlo. Nuestros clientes necesitan soluciones
descarbonizadas económicamente viables'.
'Además,
nuestras comunidades y nuestro planeta dependen de empresas como Cummins para
invertir y desarrollar estas soluciones', añadió Linebarger. Esta
adquisición añade productos a nuestro negocio de componentes que son
independientes de la tecnología del tren motriz, y al aprovechar nuestra huella
global esperamos acelerar el crecimiento en los negocios centrales de ejes y
frenos de Meritor. También hay un caso financiero convincente para esta
adquisición, con sinergias significativas esperadas en ventas, gastos generales
y administrativos (SG&A), operaciones de la cadena de suministro y
optimización de las instalaciones'.
'Este
acuerdo con Cummins se basa en la destacada trayectoria de Meritor de excelente
desempeño y servicio a nuestros clientes. Nuestras ofertas seguirán teniendo un
papel importante y estratégico a medida que los vehículos comerciales se
transformen en eléctricos y autónomos', dijo Chris Villavarayan, Director
General y Presidente de Meritor.
'Al cierre,
los accionistas de Meritor recibirán un valor inmediato con una convincente
prima del 48% respecto al precio de cotización de Meritor a partir del 18 de
febrero de 2022; por su parte, los clientes se beneficiarán con una mayor
capacidad tecnológica y con la posibilidad de acelerar la inversión en el
desarrollo de ejes y frenos así como la adopción de vehículos eléctricos. Los
miembros de nuestro equipo global y su compromiso con la excelencia ayudaron a
hacer posible esta transacción e impulsarán nuestras innovaciones mientras nos
embarcamos en este próximo capítulo de nuestro largo legado”.
Razones estratégicas
Meritor es líder de
la industria en tecnología de ejes y frenos. La integración del talento, la
tecnología y las capacidades de Meritor posicionará a Cummins como una de las
pocas empresas capaces de ofrecer soluciones integradas de tren motriz en
aplicaciones de combustión y energía eléctrica. Este es el momento adecuado
para buscar esta combinación a medida que se acelera la demanda de soluciones
descarbonizadas. Cummins cree que los ejes electrónicos serán un punto de
integración crítico dentro de los trenes motrices híbridos y eléctricos. Al
acelerar la inversión de Meritor en electrificación e integrar el desarrollo
dentro de su negocio de New Power, Cummins espera ofrecer soluciones líderes en
el mercado a clientes globales.
Con más de 110 años
de historia Meritor, con sede en Troy, Michigan, cuenta con más de 9,600
empleados que prestan servicio a clientes de camiones comerciales, remolques,
vehículos todoterreno, defensa, especializados y postventa de todo el mundo.
Se espera que la
adquisición de Meritor aumente inmediatamente el beneficio por acción de
Cummins y que genere sinergias anuales antes de impuestos de aproximadamente
130 millones de dólares para el tercer año después del cierre. Cummins tiene la
intención de financiar la transacción utilizando una combinación de efectivo en
el balance y deuda de la empresa y sigue comprometida con el mantenimiento de
sus sólidas calificaciones crediticias.
La Junta directiva
de Meritor aprobó por unanimidad el acuerdo con Cummins y recomienda que los
accionistas de Meritor voten a favor de la transacción en la Junta Especial de
Accionistas que se convocará en relación con la transacción. Se espera que la
transacción, que está sujeta a las condiciones habituales de cierre y a la recepción
de las aprobaciones reglamentarias aplicables y aprobación de los accionistas
de Meritor, se cierre a finales del año este año.
Recibe las noticias más
importantes de la industria en tu email
